点评：公司以军工无线通信、卫星通信和北斗导航为主业，引领技术发展趋势，保持行业优势地位。受益于十三五收官之年订单充分和国防信息化加速，目前已披露与特殊机构签订无线通信、北斗导航产品及配套设备合同总金额达18.1亿元，超过去年披露的全年总金额。公司北斗业务率先受益于军品市场增长，上半年同比增长27.30%。民用市场业务将会助力公司在在军民融合的时代背景下实现业绩增长。
点评：公司屠宰业务受益生猪后周期，9月份开始已经逐渐盈利：一方面猪肉价格调整滞后于生猪价格，猪价下行时，屠宰企业猪肉与生猪的价差放大，公司毛利润增加；另一方面随着生猪供应量增加，屠宰产能利用率提高，单位固定资产费用摊销和单位人工成本费用降低，公司毛利率也提高。公司历史上屠宰业务的平均盈利水平预计在50元/头左右，在猪价下行周期，预计头均盈利水平能能达到60-70元以上。公司屠宰产量2021-2023年预计能实现800、1200、1600万头。届时，屠宰业务的盈利贡献占比将持续提高。
麦克奥迪(300341.SZ)公告，控股股东麦迪控股通过协议转让方式，向亦庄投资转让上市公司18.85%股权。香港协励行通过协议转让方式，向亦庄投资转让上市公司11.13%股权，转让价格为8.8元/股。本次交易完成后，亦庄投资持有麦克奥迪29.99%股权，为公司控股股东，公司实际控制人将由陈沛欣变更为北京经济技术开发区管理委员会。
点评：亦庄投资成为公司的控股股东后，将从资金和产业资源上支持公司发展。通过双方的战略合作，亦庄投资可以调动其优质产业资源、资金优势，推动上市公司继续发挥在智慧医疗、光学显微镜、智慧能源和电气领域的优势。
点评：2018年天华超净与宁德时代以及其他股东共同成立天宜锂业，在资源、加工、客户三方面都具有很高的起点。从行业角度来看，公司旗下天宜锂业或将在量、价两方面同时迎来契机。（1）海外新能源车产销全面加速将显著拉动海外氢氧化锂需求，预计2021年全球需求增量7万吨，在一线大厂仅有赣锋锂业有新增产能的情况下，总体供应较为紧张，预计单吨盈利将持续修复，最终或有望超过1万元/吨；（2）2021年氢氧化锂第一梯队厂商更加专注海外，二线厂商出口氢氧化锂也会开始逐步上量，意味着国内市场氢氧化锂供给方面的竞争可能减弱，天华超净旗下天宜锂业作为专注国内的二线氢氧化锂厂商将迎来大契机，饱满的订单有望支撑其产能利用率快速爬升。
中芯国际(688981.SH)公告，公司被列入“实体清单”后，对用于10nm及以下技术节点（包括极紫外光技术）的产品或技术，美国商务部会采取“推定拒绝”的审批政策进行审核；同时公司为部分特殊客户提供代工服务也可能受到一定限制。经公司初步评估，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响，对10nm及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响，公司将持续与美国政府相关部门进行沟通。
点评：中金公司认为，美国对中芯国际的技术限制将为公司先进工艺的扩产带来挑战。这将影响中芯国际10nm左右节点的扩产及量产。中国半导体的核心矛盾已经从缺少工艺调教，转移到缺少半导体设备和材料，目前一条完整的晶圆厂需要购买光刻机、PVD、刻蚀机、CVD、离子注入机、清洗机、氧化设备、量测设备等多种前道核心工艺设备，除了光刻机被荷兰垄断目前还是正常供应外，其他设备（PVD、刻蚀机）都是美系为主，都面临实体名单的威胁。所以未来中芯国际会在力所能及的成熟制程（90/65/55nm）进行国产化尝试，最终达到部分核心设备内循环，然后对日、欧、韩进行外循环，从而实现初步的国产化。
点评：复星医药此前宣布，BNT162 mRNA新冠核酸疫苗获批后，BioNTech预计将于2021年向中国大陆市场供应至少1亿剂，首批疫苗将由BioNTech在德国的生产工厂供应。国家卫健委医药卫生科技发展研究中心主任郑忠伟表示，疫苗是公共产品属性，最终定价的依据就是成本，病随着生产规模和使用规模扩大而变动。此外，目前国药中生的北京所、国药中生的武汉所、北京科兴这三大企业已经具备了规模化生产的各项条件，能够满足现阶段重点人群的接种需求。
点评：该项目四季度开始贡献收入。因成本较低，当前镍价下，项目达产后盈利能力有望达到3亿美金，归属于母公司约1亿美金左右（上市公司可并表）。1-3季度公司实现归母净利润2.7亿元（同比53%），扣非归母净利润2.92亿元（同比347%）。
罗牛山(000735.SZ)公告，公司下属全资子公司罗牛山马术获得《海南省企业投资项目备案证明》的海南国际竞技体育娱乐文化项目将于12月21日到期。目前，除了前期签署战略合作意向协议和项目备案以外，公司内部虽进行项目规划等前期事项的推进，但本项目未进行其它实质性或重大性的项目投资。根据《海南省企业投资项目备案管理办法》，项目备案后两年内未开工的，项目备案机关有权从备案管理库中将项目删除。
点评：因海南对赛马态度谨慎，相关落地政策仍未出台，该公告意味着罗牛山赛马概念暂时告一段落。海南其他的赛马概念股或面临同样的选择。
长川科技（300604.SZ）公告，公司与关联方国家产业基金二期、天堂硅谷杭实签署《合作暨增资协议》，拟以共计8.9亿元现金认购全资子公司长川制造共计8.9亿元元的新增注册资本。其中，长川科技以自有资金3.4亿元认购长川制造3.4亿元的新增注册资本，国家产业基金二期以3亿元认购公司3亿元的新增注册资本，天堂硅谷杭实以2.5亿元认购公司2.5亿元的新增注册资本。
点评：公司通过持续自主研发实现了数字测试机、探针台等新品技术突破，逐步培育形成体系完善、国内领先的半导体测试设备产品布局，多年深厚积累有望逐步进入收获期；同时受益于国内芯片设计产业加速成长、自主可控需求提升带来的国产化机遇，以及整合STI产品、技术、市场资源形成的协同效应，公司发展步伐有望加快。
